Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов

Оценка и оптимизация портфеля финансовых активов

Є в наявності
В кошик
80.00грн
Код: 128599
Автор: Владимир Костин
Видавництво: Balance Business Books
ISBN: 978-966-415-0368
Кількість сторінок: 160
Мова видання: рос
Рік видання: 2013
Обкладинка: тверда

Автор книги в доступной форме рассматривает основные положения теории оценки финансовых активов (портфельной теории), разработанной Г.Марковицем и дополненной У.Шарпом и др. С использованием элементов математики и теории вероятностей здесь проводится критический анализ проблемных постулатов известной теории. А также предлагается новый подход по теории оценки финансовых активов и формированию оптимальных портфелей ценных бумаг.

Книга рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических вузов, аспирантов, преподавателей и как пособие для практиков фондового рынка. Внимательное изучение существующей портфельной теории показывает, что на интуитивно сформулированных теоремах и придуманных формулах создать надежный инструмент, полезный для практической деятельности, авторам не удалось.

Совершенно справедливо утверждение Р.Ролла, что известную модель ценообразования на капитальные активы следует отвергнуть. Несмотря на очевидное несовершенство, а точнее несостоятельность многих положений существующей портфельной теории, в литературе по инвестициям, как правило, публикуются положительные, а то и восторженные отзывы. Эту теорию называют «классической», «фундаментальной», а модель ценообразования на капитальные активы - «важным инструментом», «более чем просто абстрактной теорией», «имеющей абсолютно фундаментальное значение» и т.п.

Критические замечания Р.Ролла – скорее исключение из правил. В результате критического переосмысления существующей портфельной теории в книге доказана неправомерность основополагающих положений, допущений и постулатов, принятых на интуитивном уровне.

Здесь предлагается альтернативный подход портфельной теории, основанный на использовании понятия – «реальная средняя доходность», которая характеризует уровень благосостояния инвестора с учетом стоимости инвестиционного риска.

Такой подход позволил разработать математический аппарат выделения равноценных активов и оптимизации структуры портфеля. На примерах показана возможность использования исторических данных для практической деятельности на фондовом рынке. В книге рассмотрены также известные модели оценки опционов и предлагается новый подход, позволяющий на объективной основе рассчитать стоимость опциона.

Книги цього видавництва

Книги з категорії "Фінанси"

Финансы растущего бизнеса Дмитрий Миндич Финансы растущего бизнеса
150.00грн
Код: 127916
Вид-во: Эксмо
ISBN: 978-5-9900518-2-9
Є в наявності
детальніше →
Как реально работает фондовый рынок Лео Гох Как реально работает фондовый рынок
225.00грн
Код: 129146
ISBN: 966-8644-840
Є в наявності
детальніше →
Блокчейн. Схема новой экономики Мелани Свон Блокчейн. Схема новой экономики
319.00грн
Код: 81597
ISBN: 978-5-9693-0360-7
Є в наявності
детальніше →

Відгуки

До даного товару ще немає відгуків. Ви можете бути першим!

Щоб залишити відгук під своїм логіном, увійдіть або зареєструйтеся.